В Конвенции предусмотрены положения, в соответствии с которыми дивиденды, проценты и роялти могут облагаться налогом в государстве-источнике возникновения дохода по пониженным ставкам.

Целью документа является регламентирование процесса осуществления обмена информацией между компетентными органами Казахстана и Люксембурга для предотвращения налоговых уклонений.

Налогами на доход и капитал считаются все виды налогов, взимаемые с общей суммы дохода, с общей суммы капитала, или с отдельных элементов дохода или капитала, включая налоги на доходы от отчуждения движимого или недвижимого имущества, налоги на общую сумму жалованья или заработной платы, выплачиваемых предприятиями, а также налоги на прирост стоимости капитала.

Существующими налогами, на которые распространяется настоящая Конвенция являются в частности:

а) в Республике Казахстан:

(i) корпоративный подоходный налог;

(ii) индивидуальный подоходный налог;

(iii) налог на имущество юридических и физических лиц (далее именуемые как «Казахстанский налог»);

b) в Великом Герцогстве Люксембург:

(i) подоходный налог с физических лиц;

(ii) корпоративный налог;

(iii) налог на капитал; и

(iv) коммунальный торговый налог (далее именуемые как «Люксембургский налог»).

Настоящая Конвенция также применяется к любым идентичным или по существу аналогичным налогам на доход и капитал, которые будут взиматься после даты вступления в силу Конвенции в дополнение или вместо существующих налогов. Компетентные органы Договаривающихся государств уведомят друг друга о любых существенных изменениях в их соответствующих налоговых законодательствах.