«Здесь вам не тут, чтобы так» – думают некоторые казахстанцы по поводу предстоящей продажи отечественного БТА российскому Сбербанку

Всегда жалко отдавать что-то свое. Не зря о долгах говорят: мол, берешь чужое, а отдаешь свое. Тем более, если речь идет о столь крупном активе, как БТА Банк. По сути, он второй по величине в Казахстане после Народного, даже сейчас, когда стало известно обо всех его прегрешениях. Соответственно, и сеть банка велика. Сейчас его намереваются «скинуть». И тут возникает дилемма: правильно это или нет?

БТА Банку ныне предстоит погасить 4,4 млрд долларов внешних долгов вместо 11,5 миллиарда, которые предполагались ранее. Дело в том, что этому финансовому институту удалось договориться с внешними кредиторами о реструктуризации долга.

Еще в сентябре прошлого года БТА Банк и его консультанты начали процесс обсуждения и переговоров с членами комитета кредиторов относительно конкретных условий согласованного процесса реструктуризации. В частности, комитет кредиторов включал в себя целый ряд авторитетнейших мировых фининститутов. Самые известные из них – JPMorgan Chase Bank, ABN AMRO Bank, Commerzbank Atkiengesellschaft, Export-Import Bank of the United States, ING Asia Private Bank Limited.

Суть четырех вариантов реструктуризации выплат по внешним займам, которые БТА предложил своим зарубежным кредиторам, состояла в существенных уступках банку. То есть кредиторы, чтобы не потерять свои деньги полностью, должны были объявить БТА Банку некие льготы по погашению выданных займов. Многие на тот момент сомневались, пойдут ли на это кредиторы.

Первый вариант предполагал выкуп банком своих долговых обязательств с дисконтом (скидкой) в 82,25 процента на максимальную сумму в 1 млрд долларов; второй вариант – пролонгация обязательств на среднесрочный период с 60-процентным дисконтом; третий вариант – субординированная долгосрочная пролонгация долга, учитываемая в капитале второго уровня; четвертый – конвертация долга в акции с дисконтом в 80 процентов.

Во всех этих случаях более половины долга фактически могли бы считаться прощенными. Никто не верил, что подобные уступки все же будут иметь место. Однако если не так, то банк не сможет рассчитаться никак. В пору стало бы объявлять о банкротстве, дефолте, разорении… Можно называть это как угодно. В любом случае на самом Казахстане это отразилось бы самым худшим образом.

На тот момент стремительно увеличивались убытки от кризиса, понесенные банками-монстрами. Этой участи не избежали банки, считавшиеся непоколебимыми: немецкий Дойче Банк, знаменитый швейцарскими традициями управления UBS, Барклайс Банк (Великобритания), Голдман Сакс (США) и другие. Банкротство зарубежных банков стало не только реальностью, но чуть ли не обыденностью.

Если обратиться к статистике Агентства по финнадзору РК, то в прошлом году основной тон валу негативной информации об отечественном банковском секторе задавал именно БТА. Это и неудивительно. По объему активов именно он далеко обошел все остальные финансовые институты страны. И его даже полутора-двухпроцентные убытки выражались в миллиардных суммах. Тогда как у остальных, как правило, не перешагивали даже через миллиардный рубеж.

До кризиса отечественные банки второго уровня обеспечивали свою кредитоспособность преимущественно внешними займами. По итогам первого полугодия 2007 года суммарный внешний долг казахстанских банков составил 40,7 млрд долларов. В результате кризиса ликвидности на мировых рынках капитала банковская система Казахстана испытала шок. Внешнее заимствование для казахстанских банков стало дорогим, а для некоторых практически недоступным.

Конкретно для БТА Банка путей спасения было несколько. Первый, естественно, реструктуризация. Второй – богатый инвестор. В качестве последнего рассматривали российский Сбербанк. Правда, он какой-либо активности в деле спасения крупнейшего казахстанского банка так и не проявил. Третий вариант – оперативный возврат хотя бы меньшей части безнадежных долгов, особенно внешних.

По этому поводу председатель правления БТА Банка Анвар Сайденов год назад признал, что процесс этот может оказаться очень долгим.

– Процесс по возврату активов будет очень медленным, – предупредил он. – Во многом процедуры по возврату активов включают в себя юридические процедуры, а это не может быть реализовано очень быстро, поэтому усилия банка по возврату активов наверняка займут несколько лет.

Другими словами, третий вариант оказался слишком долгоиграющим, второй – сомнительным. Оставался еще один. Причем именно он и сработал. На заседании правительства председатель правления ФНБ «Самрук-Казына» Кайрат Келимбетов доложил о том, что на сегодняшний день достигнуто принципиальное согласие с внешними кредиторами БТА Банка по всем вопросам реструктуризации обязательств. Таким образом, внешний долг БТА Банка будет снижен с 11,5 млрд долларов до 4,4 млрд.

Получается, что БТА Банк является третьимм крупным банком, достигнувшим согласия с внешними кредиторами по своим обязательствам. Первым и уже завершившим на сегодня весь процесс реструктуризации внешних задолженностей является Альянс Банк, внешний долг которого был сокращен с 4,5 до 1,16 млрд долларов. Еще один банк, занятый этим процессом, – Темирбанк. Он уже прошел процесс голосования со стороны кредиторов и в настоящий момент находится на стадии оформления юридических процедур, по завершении которых внешний долг сократится с 770 млн долларов до 61 млн.

Если подвести итог всему проделанному, то выходит, что в ходе успешных переговоров с внешними кредиторами трем банкам удалось снизить общий внешний долг казахстанского банковского сектора на 11 млрд долларов. При этом все эти финансовые институты находились к моменту реструктуризации под государственным управлением. Напомним, 2 февраля 2009 года выяснилось, что наиболее сложная ситуация среди банков второго уровня оказалась в АО «БТА Банк» и АО «Альянс Банк».

В этих условиях правительство приняло решение о переводе данных банков под государственный контроль. Это позволило не допустить банкротства данных банков и обеспечило целостность финансовой, «кровеносной», системы казахстанской экономики. Сохранилась инфраструктура этих банков внутри страны и за рубежом, нацеленная на кредитование субъектов реального сектора экономики.

Кроме того, смена собственников банка привела к появлению более профессиональных управленческих команд, ориентированных не на спекулятивные операции, а на развитие собственно банковского бизнеса. Этим шагом правительство обеспечило сохранность денежных вкладов населения страны.

Возможное банкротство этих двух банков могло нанести серьезный урон финансовой системе и, как следствие, всей экономике страны. Этого не случилось. Однако вернемся, на худой конец, к кредиторам, или, когда солнце светит, инвесторам.

В начале октября председатель правления Сбербанка России Герман Греф заявил, что до реструктуризации БТА Банк оценивался в отрицательных величинах. Теперь, по его словам, ситуация изменилась. То есть простили банку около 11 млрд долларов – и цена выросла. И, наверное, до той же суммы. И это при том что 4,5 млрд еще вернуть придется сразу после сделки купли-продажи.

Другими словами, по факту БТА Банк собираются купить уж очень задешево. И не случайно депутат мажилиса Бахыт Сыздыкова требует от правительства объяснений по вопросу продажи акций БТА Банка Сбербанку России. С соответствующим депутатским запросом на имя премьер-министра РК Карима Масимова она обратилась в ходе пленарного заседания палаты.

«В СМИ прошло сообщение, что Сбербанк России собирается покупать акции БТА Банка, – пишет она. – Мне хочется знать, почему совсем недавно мы из государственного бюджета вложили огромные средства для того, чтобы БТА Банк встал на ноги, и вдруг иностранный банк заявляет о его покупке? Чем вызвана такая необходимость и каковы будут последствия для наших граждан – вкладчиков банка? Очень хотелось бы, чтобы или правительство, или Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» в средствах массовой информации разъяснили плюсы и минусы этой сделки, чтобы не вызывать ненужного ажиотажа среди населения».

При этом Б. Сыздыкова подчеркнула, что процесс продажи акций БТА Банка должен стать прозрачным, потому что этот вопрос касается не только деятельности одного из крупнейших банков нашей страны, но и затрагивает интересы граждан.

Напомним, что на днях председатель правления ОАО «Сбербанк России» Герман Греф подтвердил интерес к покупке АО «БТА Банк».

– Окончательное решение будет зависеть от целого ряда факторов, которые мы сейчас обсуждаем, от окончательного подведения итогов под всеми процедурами, связанными с реструктуризацией и выявлением всех видов юридических рисков, но я подтверждаю наш интерес к этой сделке, и мы очень благодарны нашим казахстанским партнерам за открытость, – прокомментировал этот вопрос журналистам Г. Греф.

Глава Сбербанка отказался от комментариев о стоимости покупки БТА Банка, напомнив, что до реструктуризации она была отрицательной.

– Вопрос в том, насколько удастся реабилитировать целый ряд его проблемных активов, большое число проблемных активов находится как раз в России, – заметил Греф. – Целый ряд активов является проблемным, в том числе для Сбербанка. Мы, во всяком случае, будем работать вместе, чтобы в течение целого ряда лет можно было бы капитализировать эти активы.

КОММЕНТАРИИ

Серик Оспанов, депутат мажилиса:

– Я думаю, что это скорее благо, чем вред, поскольку мы знаем, какой ценой удавалось держать этот банк наплаву, сколько государственных средств было туда закачано. И по-любому государство сегодня рассчитывает на то, что эти деньги вернутся в экономику. Банку нужны новые инвестиции, и государство не должно этому препятствовать. Поиски инвестора закончились – теперь им стал Сбербанк России. Насколько я знаю, этот банк довольно тщательно изучал ситуацию на казахстанском рынке, и, думаю, его вход на наш рынок будет неплох, ибо он имеет неплохой экономический потенциал. Здесь и политическая составляющая – все же Россия соседняя и дружественная нам страна. Потом, если 50 процентов акций останется у казахстанской стороны, это позволит и нам участвовать в управлении банком.

Камал Бурханов, депутат мажилиса:

– Ну вообще, это нормальная практика в международной торговле, когда банки, работающие в одних государствах, приобретают контрольные пакеты акций банков других государств. Возьмите американские банки, европейские и т.д. Но нашей внутренней банковской арене не мешает присутствие иностранных банков, так как наши кредиты очень дорогие. Это касается и кредитов на недвижимость, и на малый и средний бизнес. И вообще, наши банки второго уровня имеют очень высокие ставки. В ведущих западных банках это 3 процента, а у нас 17–20 процентов годовых. Поэтому наличие иностранных банков должно несколько сдвинуть эти высокие показатели, так как они не позволяют нормально развиваться малому и среднему бизнесу. А от этих показателей зависит в целом политическое, экономическое и социальное благополучие государства.

Руслан Сагиданов, инвестиционный консультант:

– По роду своей деятельности мне часто приходится иметь дело с инвесторами. И я уверен, что любой бизнес должен быть ликвидным. Лучшим подтверждением ликвидности является интерес потенциальных покупателей этого бизнеса. Сегодня БТА, несмотря на дурную славу, такой интерес представляет. И это позитивно характеризует не только нашу страну, но и оператора, который занимался «спасением» БТА Банка.

Я понимаю, когда люди возмущаются тем, что иностранцам отдаются богатства страны в виде месторождений, земель. Однако в случае с БТА я бы не стал проводить такие параллели. Да, вкладчиков среди казахстанцев у этого финансового института много. Да, государство в прошлом году значительно подпитало банк финансовыми ресурсами. Но ведь есть и другая сторона вопроса. Замороженные активы стоимостью в несколько сотен миллионов долларов, невыплаты по займам, достигающие 30 процентов от кредитного портфеля.

Теоретически можно сделать этот банк государственным, но он будет требовать все новых вливаний. Или же отдать иностранцам, в данном случае Сбербанку, который не только в силах поддержать наш банк, но и вернуть замороженные активы.

Владимир Цейко, аналитик:

– Россияне планируют купить контрольный пакет БТА. Это они заявили однозначно. Что это может значить? По моему мнению, его постигнет участь Тексаки. То есть первым делом его переименуют. У БТА достаточно развитая сеть филиалов по всему Казахстану и особенно на юге страны. Чего не скажешь о той же Тексаке. Как мне кажется, тот банк был просто пробой. Сейчас Сбербанк намерен сосредоточиться на Казахстане конкретно.

В условиях Таможенного союза крупнейший российский банк сможет диктовать условия торговых сделок и предоставления кредитных линий в обеспечение этих сделок не только у себя в стране, но и у нас. Тем более, что у БТА уже сегодня имеется достаточно высокий удельный вес торговли в структуре операционных услуг.

Далее, как мне кажется, Сбербанк будет достаточно жестко вести себя с должниками БТА. В том числе и у себя на родине. Не так давно они заявили прямо, что рассчитывают на получение московских залоговых котлованов вместе с казахстанским банком. Цены в Подмосковье уже начали расти, а значит, приобретение будет выгодным. Кроме того, завязки в судах и прочем значительно облегчат отбивание долгов.

Александр Шведов, финансовый консультант:

– Судя по поведению Сбербанка в Тексаке, плохого в приобретении ими отечественного БТА Банка я не вижу. Но может быть и иначе. Если банк придет в БТА непроверенно и неожиданно, возможны большие сокращения штатов. Свертывание филиальной сети. Одним словом, оптимизация бизнеса. Однако хочется верить, что Сбербанк все-таки войдет по-умному. И потом, никто ведь не говорит о том, что они придут на сто процентов акций. Скорее всего, речь идет о 51 проценте, то есть контрольном пакете.

В этом случае они получат все рычаги, но их смогут сдерживать в некоторых вопросах. Во всяком случае тех вопросах, которые нам не выгодны. Сейчас глава «Самрук-Казына», насколько мне известно, входит в группу руководителей российского Сбербанка. Обрабатывает почву. Но и их люди тоже есть в руководстве БТА. Сделка приобретает уже не перспективный, а неминуемый характер. И от того, хотим ли мы того или не хотим, уже мало что зависит.