Ложное сообщение о дефолте Греции взбудоражило мир

Как сообщили греческие власти, они не планируют проводить референдум о выходе из еврозоны. «Вчера в парламент был внесен закон о проведении референдума. Но никакой подобной дискуссии (об отказе от евро. – Ред.) не было, если не считать того, что в будущем будет проведен какой-либо референдум», – заявил замминистра в правительстве Греции Ангелос Толкас. Хотя мир столкнулся с очередной «уткой», она имеет под собой почву. Как признают политики Старого Света, если оставить прежнее положение – Грецию с огромными долгами, которые она не в состоянии обслуживать, то с проблемами столкнутся ее соседи по Европе. Причем достанется всем – от мала до велика. Проблема в том, что объем госдолга Греции достиг 500 млрд долларов. Для сравнения: долг России на момент дефолта в 1998 году составлял 79 млрд долларов, а долг Аргентины накануне «финансовой экзекуции» в 2001 году – 82 млрд. Таким образом, Греция напоминает «черную дыру», которая способна поглотить объединенную Европу. По подсчетам аналитиков Merrill Lynch, сокращения ВВП стран Европы в 2012 году ожидаются на 1,3 процента. Последствия долгового кризиса Греции будут зависеть от способности политиков создать систему, способную защитить зону евро от распространения негативной тенденции. Прежде всего речь идет о поддержке со стороны правительств банковского сектора, на который придется основной удар.

Кредиторы отказываются предоставлять Греции дополнительные финансовые средства до тех пор, пока Афины не приступят к реализации представленных 19 сентября мер по сокращению расходов бюджета. По их словам, только в этом случае власти страны могут претендовать на получение 110 млрд евро в качестве помощи. Но для этого, как следует из списка, им предстоит пойти на значительное сокращение работников бюджетной сферы, заморозить оклады госслужащих и урезать расходы на здравоохранение.

В свою очередь штаб-квартира МВФ настаивает на повышении тарифов на тепловую энергию, ликвидации убыточных госпредприятий и ускорении программы приватизации. Впрочем, немецкие банкиры пошли еще дальше и предложили Афинам продать некоторые популярные туристические острова (Крит, Санторини, Родос, Корфу) или сдать их в долгосрочную аренду.

В такой ситуации бывший экономист Международного валютного фонда (МВФ) Десмонд Лахман считает, что у Афин нет шансов справиться с огромными долгами и в ее интересах объявить дефолт. «Если Греция несостоятельна и реструктуризация ее госдолга неизбежна, лучше сделать это сейчас», – констатирует эксперт.

Правда, дефолт тоже трудно назвать средством спасения от долгового кризиса. В случае его объявления замедлится рост экономики Европы, и даже США. Кроме того, он произведет разрушительный эффект в банковской системе Старого Света и спровоцирует обвал фондовых рынков. А все это вместе приведет к цепной реакции. Не будем забывать, что долговое бремя висит не только над Грецией, но и над Италией, третьей по величине ВВП страны Европы, долг которой превышает греческий в пять раз. Вечный Рим пока остается на плаву, пытаясь сократить бюджетные расходы, даже в ущерб росту ВВП. Но это не спасло его от понижения рейтинга агентством Standard & Poor’s.

В свою очередь экономисты перебирают возможные расклады карт на случай отказа Греции исполнять долговые обязательства. Никто не берется предположить, как будут развиваться события и что в итоге произойдет, но эксперты убеждены в тяжелых последствиях. Прежде всего подрывается доверие на кредитном рынке, а это альфа и омега финансового мира. Кроме того, такой шаг маленькой Греции может бросить огромную тень на остальные страны Европы.

Что для других смерть, то для Афин хорошо. В случае дефолта Греции не придется выплачивать огромный долг, который страна накапливала десятилетиями. Тем более что политика сокращения госрасходов дается властям трудно. Стряхнув с себя финансовое бремя, страна налегке может начать экономические реформы, которые укрепят ее конкурентоспособность. А пока эксперты ожидают сокращения ВВП Греции в 2011 году и увеличения армии безработных. По данным хедж-фонда TF Market Advisors, вероятность дефолта в Греции в ближайшие пять лет составляет 98 процентов. Неприятной стала и новость о том, что министры финансов Евросоюза отложили до октября принятие решения о выделении очередной части кредита Греции.

По мнению профессора Нью-Йоркского университета Нуриэля Рубини, который за два года вперед предсказал глобальный финансовый кризис 2008 года, Греция попала в порочный круг финансовой несостоятельности, невысокой конкурентоспособности и экономической депрессии.

«Государственный долг стремится к 200 процентам ВВП, и драконовское ужесточение бюджетной политики только подпитывает этот процесс. Чтобы вырваться из этого круга, Греции необходимо начать процедуру дефолта, добровольно выйти из зоны евро и вернуться к драхме», – отметил он в колонке газеты The Financial Times 19 августа.

Возврат к драхме может повлечь за собой ее девальвацию, а значит, скажется на материальном положении граждан, которые ценой своего благосостояния расплатятся за 500-миллиардный долг страны. Но «предвестник финансового апокалипсиса» убежден, что в этом случае Греция усилит свою конкурентоспособность. Именно так произошло в Аргентине и во многих развивающихся странах, которые прошли через дефолт.

В случае дефолта Греции основное финансовое бремя ляжет на Германию, страну, взявшуюся «вытащить» проблемные государства из финансовых «неурядиц». По оценке Merrill Lynch, убытки финансовых институтов Европы достигнут 543 млрд долларов. Европейский центральный банк (ЕЦБ) тоже ожидают внушительные потери. Как считают эксперты, стоимость приобретенных греческих долговых бумаг на 40 млрд евро сильно завышена. В результате ЕЦБ будет вынужден списать эти вложения как убыток, а соответственно, потребуется вливание капитала, где ответственность вновь понесет немецкая сторона.

Аналитики в своем большинстве склонны к мнению, что многое будет зависеть от того, останется ли Греция в еврозоне. Дефолт сулит стать беспрецедентным событием, так как ранее все страны, объявлявшие о несостоятельности, имели собственную валюту, а не являлись частью валютного блока.

Главный экономист Citigroup Уиллем Баутер предполагает развитие ситуации по двум сценариям. Согласно первому, Греция вынудит частных кредиторов согласиться списать 60–80 процентов ее госдолга, но при этом не будет выходить из зоны действия единой европейской валюты. По второму, наиболее опасному, варианту, при котором неизбежно отречение от «союза евро», убытки по долговым обязательствам будут 100-процентными, что спровоцирует глубокое падение мировых рынков. В обоих случаях речь идет о больших убытках, которые вызывают нервное напряжение у финансистов.

Андрей ВЕРМЕНИЧЕВ, Алматы